Hoe inflatie uw woonkrediet mee financiert

Wanneer u investeert in vastgoed met een hypothecaire lening aan vaste rentevoet, ligt uw maandlast vast voor de volledige looptijd van de lening. Die verandert niet, ongeacht de inflatie. Maar wat wél verandert, is de waarde van het geld waarmee u afbetaalt. Aan een inflatiepercentage van 2,5% per jaar is over 20 jaar de effectieve waarde van een afbetaling van 1000 euro nog 610 euro. Uw afbetalingbedrag blijft weliswaar gelijk in euro’s, maar die euro’s vertegenwoordigen een kleinere koopkracht en een kleiner deel van het inkomen waarmee u afbetaalt (aangezien uw loon wel mee geïndexeerd wordt). Kortom: u lost af met euro’s die elk jaar minder waard worden en bovendien een kleiner deel van uw inkomen vertegenwoordigen.

Bovenstaande grafiek van de Nationale Bank toont de evolutie van afbetalingslast als percentage van het gezinsinkomen op de lichtblauwe lijn. In de stippellijn laten ze de impact van inflatie zien: voor iemand die in 2019 een woning kocht, bedroeg de afbetaling gemiddeld 24% van het inkomen. Maar na 5 jaar inflatie bedraagt de afbetaling slechts 18% van het inkomen. Op een gemiddeld Vlaams huishoudinkomen (2930 euro) betekent dit dus na vijf jaar al een nettoverschil van 175 euro per maand extra besteedbaar inkomen. Dat effect blijft zich doorzetten tijdens de volledige looptijd van de lening. Inflatie vreet de waarde van uw afbetaling langzaam weg, terwijl uw vastgoed jaar na jaar in waarde toeneemt. 

Bij vastgoed dat verhuurd wordt, is er naast het inflatie-effect op uw lening nog een tweede voordeel: huurinkomsten mogen jaarlijks geïndexeerd worden. In België volgen huurprijzen grotendeels de gezondheidsindex. Dat betekent dat u uw huur elk jaar mag aanpassen aan de gestegen levensduurte. Uw afbetaling blijft dus gelijk, maar de huurinkomsten stijgen elk jaar. Zo is de huurprijs van een appartement tussen 2010 en 2025 in Vlaanderen met 36,1% gestegen.